I’m about to hit $50k/mo from my passive real estate investments, and let me tell you..
If you want to be a full time traveller, enjoy all the beauty things that this planet has to offer and live the life you really want to live, you have to be financial free. And with financial free I mean earning money while you sleep, enough cash to cover all the expenses the life of your dreams demands. Got the point?
I have 6 streams of income:
- Real estate
- Commodities
- Companies dividends
- NPLs
- Portfolio
- Interests from deposits
No amount of active income feels as good as passive income and today I’d like to say something about passive income from real estate.
An analysis, to use for your own passive targets:
Take your annual income, and multiply it by 10.
This will give you roughly the amount of net worth you need to have to COMFORTABLY replicate you active income.
Start with one piece of real estate and use leverage. Leverage is the key, stop thinking in terms of TFM “time for money” and start using the word “leverage”. TFM doesn’t work. If you’re still renting out your time for money, you are in the wrong side of the boat. Leverage, leverage, leverage.
Without leverage you’ll never be financial free.
Develop skills and critical thinking and use OPT (Other People Time) and OPM (Other People Money).
Make sure debt service coverage is at 1.3 or higher so the debt doesn’t cost you anything. And make sure it cash flows ~3% of the total “value” of the property.
Don’t spend the money for at least the first year.
Let it build up it’s on cash reserves. That way you never have to worry about it vacancy or maintenance costs.
Keep your lending to MAX 75% LTV.
That means even if a lender only requires 20% downpayment, put down 25%. This keeps you from over-leveraging and you’ll be glad in the long run.
Rinse and repeat.
And don’t rush through it. The process is fun if you make it fun!
Johnny that’s incredible, it would be a dream for me. How can I get all the informations I need to start?
Strat reading these books http://simp.ly/publish/kgJq7F
Fantastico, il mio portafoglio va molto bene ma ancora non mi rende libero. Inoltre non faccio abbastanza leva. Complimenti!
Molto bene, non smettere
Respect man, you built a Cash Maschine 😀
Inspiring as usual, you got Robert Kiyosaki lesson..
Hero
Amazing man! So, how did you start?
Any advises for beginners?
I’m 22 and my dream is to be a traveler
Thanks a lot!!!! 😍
The soon you start the better will be your results. Read the Robert Kijosaki books just to start
You really did it? Can you please teach me how!!!!
My pleasure, start reading all te book on the topics. Here a good list of great books http://simp.ly/publish/kgJq7F. Start with James Allen and Robert Kiyosaki
Love the concept but sincerely I do bit think everybody can achieve it.
It’s impossible without a big initial capital
is this your excuse?
How did you start?
Doing mistakes, they built experience
I am interested in NLPs. What exactly do you do with those?
Ciao Johnny,
Mi farebbe molto piacere avere una tua opinione sul network marketing e, nel caso specifico, ad organizzazioni di questo tipo che propongono (vendono) strumenti finanziari con alto tasso di rischio anche se l’utilizzatore non ha alcuna esperienza iniziale. Ovviamente con l’acquisto di questi strumenti ti offrono anche il servizio di formazione e consulenza al fine di non farti bruciare capitali. Secondo te è possibile? Vedo persone che come te hanno studiato a fondo per operare sui mercati finanziari e molti hanno fallito. Come è possibile che ce la possano fare persone che non hanno mai studiato in questo ramo anche se ti danno consulenza? Ovviamente la domanda è rivolta allo scopo di trovare un modo per conquistare la libertà finanziaria che citi in questo articolo. Grazie in anticipo per le tue considerazioni in merito.
Il formaggio gratis è solo sulla trappola del topo. Ci sono ottime compagnie di network marketing su tantissimi prodotti e servizi, ma per investimenti finanziari il pre-requisito della conoscenza approfondita di ciò che si propone dovrebbe essere un must. Non sempre lo è.
Io credo che sia meglio trovare una attività in cui si è portati e si ha del talento e concentrarsi a fondo per padroneggiarla potendo così offrire al mercato un maggior valore. Il mercato ricompenserà generosamente. Questo nel settore finanziario come in qualunque altro.